Was sind Performance-Aktieneinheiten (Performance Stock Units, PSUs)?
Performance-Aktieneinheiten (PSUs) sind ein leistungsabhängiger Bonus. Es handelt sich dabei um das Versprechen eines Unternehmens, zukünftig Aktien an Mitarbeiter zu vergeben, wenn bestimmte leistungs- und beschäftigungsbezogene Kriterien erfüllt wurden. Wenn eine PSU gewährt wird, werden keine Aktien ausgegeben.
Solche Leistungsbedingungen bzw. -ziele basieren in der Regel auf der Wertentwicklung der Unternehmensaktie oder anderen Unternehmenszielen, wie etwa Gewinn je Aktie (earnings per share, EPS), Gesamtumsatz oder Kundenzufriedenheit. Bei US-Unternehmen ist außerdem ein Trend festzustellen, dass zunehmend ESG-Ziele, also Umweltschutz, soziale Verantwortung und Governance, mit der Aktienvergütung ihrer Führungskräfte verknüpft werden.
Warum setzen Unternehmen auf leistungsorientierte Vergütung für Führungskräfte?
Laut einer eaktuellen Studie von Pearl Meyer, ist ein leistungsabhängiger Bonus für Führungskräfte sehr wichtig, doch er wird seltener für andere Mitarbeiter angeboten. In öffentlichen Unternehmen erhalten 71% der Führungskräfte leistungsbasierte Aktien/Einheiten, während nur 23% der anderen Mitarbeiter diese erhalten.
Prämien dieser Art ermöglichen es Unternehmen, spezifische und relevante Ziele für Führungskräfte aufzustellen und so ihre Anstrengungen auf das Unternehmensergebnis und Aktionärsziele abzustimmen.
Durch die Verknüpfung dieser Ziele mit der Vergütung von Führungskräften, können Unternehmen Anreize für ihre Schlüsselmitarbeiter schaffen, damit diese ihre Fähigkeiten und ihre Erfahrung für den Unternehmenserfolg einsetzen.
Wie funktionieren PSUs?
Dies ist der grundlegende Lebenszyklus von leistungsbasierten Prämien:
Vergabe ➜ Leistungs- und Beschäftigungszeitraum endet ➜ Vesting ➜ Auszahlung/Freigabe
Wenn Sie PSUs erhalten, müssen Sie zuerst die Zuteilung akzeptieren, was in der Regel kostenfrei ist. Am Ende des Leistungs- und Beschäftigungszeitraums werden die Leistungsergebnisse zertifiziert (um zu bestätigen, dass die Leistungsziele erreicht wurden), und dann ist das Vesting erfüllt. Nach dem Vesting haben Sie uneingeschränkten Zugriff auf die zugrunde liegenden Aktien.
Abhängig von den Regeln Ihres Plans kann das Vesting-Datum Ihrer PSU eines der folgenden Daten sein:
- das Ende des Leistungszeitraums
- der Zeitpunkt, zu dem die Ergebnisse zertifiziert werden
- das Auszahlungsdatum Ihrer Prämie
- ein anderes Datum
Wie bereits erklärt, können die Auszahlung von Aktien und das Vesting zeitgleich erfolgen. Für eine PSU kann das Vesting auch zurückgestellt werden. Zum Auszahlungszeitpunkt erhalten Sie abhängig davon, ob bestimmte Leistungsziele erreicht wurden, eine angestrebte Anzahl von Aktien oder einen gleichwertigen Bargeldbetrag.
Sie können diese Aktien jetzt auch verkaufen, übertragen oder einfach halten.
Beispiel:
Ihr Unternehmen vergibt an Sie 2000 PSUs, die in 2000 Aktien resultieren, wenn der Gewinn je Aktie (EPS) Ihres Unternehmens nach drei Jahren kumulativ um 30% wächst. Wenn das EPS-Wachstum das Maximum erreicht oder überschreitet, erhalten Sie 200% der Zielvorgabe, also 4000 PSU. Wenn die Mindestschwelle nicht erreicht wurde, werden keine PSUs zugeteilt.
| – | EPS | Auszahlung in % | Zugeteilte PSUs |
|---|---|---|---|
| Minimum | 10% | 50% | 1,000 |
| Ziel | 30% | 100% | 2,000 |
| Maximum | 50% | 200% | 4,000 |
Wie werden PSUs in den USA versteuert?
Steuern bei der Zuteilung:
Zum Zeitpunkt der Zuteilung von PSUs an Sie liegt kein steuerbares Ereignis vor.
Steuern bei der Freigabe von Aktien:
Am Tag der Freigabe sind PSUs einkommensteuerpflichtig. Der übliche Marktpreis der Zuteilung (abzüglich etwaig anfallender Zuteilungsgebühren) wird als ordentliches Einkommen versteuert. Ihr Unternehmen muss für denselben steuerbaren Betrag außerdem nationale, bundesstaatliche, lokale und FICA-Steuern einbehalten.
Beispiel:
Bleiben wir beim selben Auszahlungsbeispiel und nehmen wir an, dass Ihnen die Prämien kostenfrei zugeteilt wurden und Sie für Ihre leistungsbasierte Vergütung nach drei Jahren eine Auszahlung von 100% erreicht haben, was in 2000 Aktien resultiert. Zum Ausgabezeitpunkt dieser Aktien ist der übliche Marktpreis Ihrer Zuteilung 50USD. Steuerbares ordentliches Einkommen: 50USD x 2000 Aktien = 100.000USD
Steuern beim Verkauf:
Wenn Sie Ihre Aktien später verkaufen, kann ein Wertanstieg der Aktien, die Sie von erdienten PSUs erhalten haben, zum Satz der Kapitalertragssteuer versteuert werden (d.h. üblicher Marktwert minus Aktienpreis zum Erdienungsdatum, multipliziert mit der Anzahl verkaufter Aktien).
Wenn Sie Ihre Aktien nach dem Erdienungsdatum länger als ein Jahr lang gehalten haben, wird der Kapitalertrag normalerweise als langfristig behandelt, was in der Regel niedriger besteuert wird als ordentliche Einkommen.
Beispiel:
Sie entscheiden sich für den Verkauf von 1000 Aktien, wenn der übliche Marktpreis 60USD beträgt. Kapitalertrag: (60 USD – 50 USD) x 1000 Aktien = 10.000USD
Beachten Sie Regel 105b-1 (nur USA)
Wenn Sie Ihre PSUs verkaufen, könnten Sie sich durch Ihren Status im Unternehmen möglicherweise des Insiderhandels schuldig machen, falls festgestellt wird, dass Sie Zugang zu wesentlichen nicht-öffentlichen Informationen (material non-public information, MNPI) über die Unternehmensgeschäfte hatten.
Mit dem 10b5-1-Plan besteht jedoch eine bestätigende Verteidigung, mit der Unternehmensinsider – wie Vorstandsmitglieder, C-Suite-Führungskräfte und weitere Mitarbeiter, die möglicherweise Zugang zu MNPI haben – Unternehmensaktien verkaufen und kaufen können, ohne gegen die Gesetze zum Insiderhandel zu verstoßen. Lesen Sie unseren Artikel zu Regel 10b5-1, um mehr zu erfahren.
Global Shares kontaktieren
Mitarbeiter werden unter Umständen feststellen, dass PSUs sich recht stark von anderen Arten der Aktienvergütung unterscheiden, daher ist es Best Practice, über den gesamten Lebenszyklus des Plans mit den Mitarbeitern zu kommunizieren. Möglicherweise benötigen Mitarbeiter Informationen zu einigen wichtigen Aspekten, wie etwa dazu, wie die Auszahlung berechnet wird, wann sie mit der Zuteilung der Aktien rechnen können oder wie und wann die Prämie besteuert wird.
Bei Global Shares bieten wir Verwaltungslösungen für leistungsbasierte Aktien sowie kundenspezifische Kommunikationspakete an, um Ihnen Zeit und Mühe zu sparen. Kontaktieren Sie uns noch heute, um mehr darüber zu erfahren, wie wir Ihnen bei der Entscheidung helfen können, was der richtige Ansatz für Sie und Ihre Mitarbeiter ist.
Alle Fallstudien dienen nur zur Anschauung und sind hypothetischer Natur. Alle aufgeführten Namen sind frei erfunden. Informationen stellen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar.
Bitte beachten Sie: Diese Publikation enthält nur allgemeine Informationen und Global Shares erteilt mit diesem Artikel keinerlei Ratschläge, sei es in rechtlicher, finanzieller, steuerlicher, geschäftlicher, professioneller oder anderer Hinsicht. Die Global Shares Akademie ist kein Ersatz für eine professionelle Beratung und sollte nicht als solche genutzt werden. Global Shares übernimmt keine Haftung für das Vertrauen in die hier bereitgestellten Informationen.
