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公司被收购会对员工入股方案产生怎样的影响?

员工-持股-计划-收购

公司被另一家公司接管对员工来说可能是一个紧张时刻。在此情况下,人们自然会感到不安,希望知道收购完成后自己的岗位是否还在。这种不确定性也将影响被收购公司的员工入股方案。

合并是当今商业生活的一个事实,2020年的数据显示,当年全球并购价值达到2.8万亿美元。这一数字低于上一年3.4万亿美元总额,但近几十年来的总体趋势是此种交易价值会随着时间的推移而上升。

公司被收购时,作为公司福利的员工入股方案,尤其是股票期权会受到何种影响?

在收购期间,收购方可能通过以下方式来处理员工入股方案。有几个因素会起作用,最重要的是员工签署的方案类型和收购方对股权激励的总体态度。根据这些因素和其他因素,对于参与者来说,从非常理想到最糟糕的情形,结果可能大为不同。

因此,在这样的背景下,员工股票期权已兑现(已转让给您或您已获得以某个价格购买股票的权利)或尚未兑现(已承诺给您,但因某些原因尚未完全获得)会导致不同结果。

在收购过程中,已归属股票期权会怎样处理?

对于已归属期权,收购方公司通常会选择以下三种方案之一:

1. 将股票/期权转换成现金:

如果采用这种方式,所有股票都将转换成现金。公司新所有者可能会在几种情形下选择此方案。例如,如果他们没有向自身原有员工提供股权激励,他们也不太可能希望向通过收购进入公司的员工提供股权激励。
在这种情况下,将股票和期权转换为现金意味着员工将不再拥有公司的股权。此外,如果收购方公司不打算保留被收购企业的所有员工,那么将解聘员工的股票转化为现金符合公司的利益。

2. 维持原股票/期权:

收购方公司可能选择维持被收购公司已归属期权的价值。这样,现有员工入股方案可以沿用,就像一切都没有改变一样。

参与者可继续持有期权或行使期权。如果公司新老板希望避免稀释自己的股票,则采用这种方式可能比较合适。

3. 替换股票/期权:

这类似于前一个选项,但收购方将取消原有员工入股方案,并根据自身的员工入股条款,以新股权激励替代。

在收购过程中,未归属期权会怎样处理?

在公司被收购期间,如果您需要考虑未归属期权,新所有者可能会考虑以上所有选项,但也可能会选择不同方案。其他可能方案包括:

1. 取消期权:

这对员工入股方案参与者来说是最糟糕的情形。收购方公司没有义务承兑未归属的股票期权,因此可能选择取消尚未获得的股票激励。

有见地的评论人士强调,这不是公司新所有者最可能选择的途径。虽然这种情况有可能发生,而且也曾经发生,但取消股票期权而不予支付,会影响新老板和员工的关系,因此一般都会避免采取造成如此广泛影响的行动。

2. 加速归属:

这种方法可加快归属过程,而且可能超出收购方公司的控制范围,因为原始期权协议中可能规定:公司被收购将触发部分或全部股权加速兑现。

虽然这对员工有利,但对收购方公司未必理想。从理论上讲,当股票期权全部归属并行使后,这些员工留在公司的动机就会减低,可能考虑跳槽。至少,这可能会使原本设想的员工留存策略复杂化。

任何一家公司被新老板收购时,人们都可能会有理由产生紧张情绪,但通常来说,撤销原有的员工入股方案或施加负面影响并不符合新老板的最大利益。如需详细了解员工入股方案,以及我们针对公司收购场景提供的服务,请点击此处立即联系我们。

请注意:本发布内容仅包含一般信息,Global Shares并不通过本文提供任何法律、金融、税务、商业、专业或其他方面的建议。Global Shares学院不能替代专业建议,也不应作此用途。Global Shares对依赖本文所载信息概不承担任何责任。

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