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需要了解和考虑的三类员工股权机制

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3-种-类型-员工-持股

世界瞬息万变,但有一件事不会改变。员工持股机制仍然是公司在招聘和保留员工方面可以使用的最佳工具之一。提供股权可能远远超过仅仅提供工资或传统现金奖励带来的经济回报,在成功企业或开创性的新公司尤其如此。

如果您被一家公司录用,您很有可能获得股权。但员工股权机制类型多样,以前没有接触过员工股权或对股权一无所知的人或许会感到困惑。如果您现在正在为公司招聘员工,您可能不明白为什么公司选择向新员工提供某种股权,而不是另外一种。

本文将为您介绍最常见的三类员工股权(ISO、NSO和RSU)及其含义。我们从两种股票期权开始:ISO和NSO。但在介绍之前,我们先简单解释几个术语,以便大家达成共识。

股票期权:员工获得股票期权授予,即有权在未来以固定价格购买公司一定数量股票。(该固定价格通常是股票授予时的价格)。这意味着随着时间的推移,股价上涨,您的固定价格保持不变,一段时间后,您可以以较低价格买入股票(行权),然后以当时的较高价格卖出。换句话说,股票期权是一种基于您公司的成功而低买高卖的方式。

行权:行使股票期权意味着您实施购买。当您行权时,期权就变成了您所拥有的股票,然后可以出售。

待权期:大多数期权都需要员工投入时间。换句话说,公司不希望授予员工股票期权后两个月,员工就辞职了。因此,在您获得股票期权和行使期权之间有一段等待期,这段时间即称为待权期。

 

什么是ISO?

ISO是激励性股票期权的简称,是一种有资格享受特别税收待遇的股票期权。这意味着您在行使期权时不需要交税。

如果没有在行使期权后立即出售股票并至少持有一年,则您在出售股票之前不用交税——而且即使在出售时,您缴纳的也是资本利得税,而不是税率更高的所得税。

如果您在行权后立即出售股票,则ISO将失去其特别税收待遇,您将需要缴纳所得税。因此,这会鼓励接受者持有ISO而非将其出售——尤其是在股价随时间而上涨的情况下。

 

什么是NSO?

NSO是非限定股票期权的简称,从同为股票期权这一点来看,与ISO很相似。然而,与ISO不同的是,NSO没有资格享受特别税收待遇。这意味着您在行权出售股票时需要纳税。

与ISO不同,它有一种机制会鼓励您在行权后立即出售期权。如果持有股票,您需要缴纳资本利得税。然而,这一成本还需与预期股价上涨相权衡。

此外,资本利得税也分为两种:短期和长期。如果在不到一年的时间内卖出股票,您将支付短期资本利得税,这通常比长期资本利得税要高。所以,如果想持有期权,通常最好等待一年过后。

 

什么是RSU?

RSU是受限股票单位的简称,与ISO和NSO均不同。它不是一种期权,而是实际的股票单位,属于限制性股票。这意味着您不需要行权。在满足约定要求(以及RSU待权期)后,您只需接受股票并支付相应税款即可。

股票的限制性要求包括时间、业绩或两者兼有,取决于具体公司和岗位。达到要求后,股票解除限制,即为您所有。这意味着您须根据市场价值缴纳所得税。但这并不意味着您一定可以立即出售。

如果是上市公司,您可以随时在公司的交易窗口内出售。如果是私人公司,您通常需要等待被收购或首次公开募股。您也可以继续持有股票,等待股价进一步上涨。这意味着您可能需要为资产增值缴纳资本利得税。

 

哪一种最好?

哪一种回报最好,这个问题没有简单的答案。

从员工的角度看,各类员工股权都有益处,其价值更多地取决于公司业绩和奖励的规模。更不用说相关司法管辖区和其适用的税法。

从雇主的角度看,这完全取决于公司规模,以及公司所处的生命周期阶段。不同的职位也需要不同的薪酬计划。仅通过阅读上面的文章,您可能不知道答案,关键在于分析哪种股权有利于激发员工工作积极性,并引导公司朝着您的具体目标前进。

我们可以为您提供帮助。我们屡获殊荣的股权激励专家团队,可为您全程提供帮助,确保您选择最合适的股权类型。立即联系我们。

Please Note: This publication contains general information only and Global Shares is not, through this article, issuing any advice, be it legal, financial, tax-related, business-related, professional or other. The Global Shares Academy is not a substitute for professional advice and should not be used as such. Global Shares does not assume any liability for reliance on the information provided herein.

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